Was Ist Arbitrage - Handelsstrategie

Was es ist: Arbitrage ist der Prozess der Ausnutzung Unterschiede im Preis eines Vermögenswertes durch das gleichzeitige Kauf und Verkauf es. In dem Prozess Taschen der Arbitrageur eine risikofreie Rendite. Preisunterschiede in der Regel wegen der unvollkommenen Verbreitung von Informationen auftreten. Wie es funktioniert / Beispiel: Zum Beispiel, wenn Unternehmen XYZ Aktienhandel bei $ 5,00 pro Aktie an der New York Stock Exchange (NYSE) und den Gegenwert von $ 5,05 an der London Stock Exchange (LSE), ein Arbitrageur würde die Aktie für $ 5 an der NYSE, kaufen und verkaufen Sie es auf der LSE für $ 5,05 - Taschendiebstahl den Unterschied von $ 0,05 pro Aktie. Theoretisch sollte die Preise auf beiden Märkten dieselbe zu allen Zeiten, aber Arbitrage-Möglichkeiten ergeben sich, wenn sie nicht sind. In der Theorie ist eine risikolose Arbitrage-Aktivität, weil die Händler sind einfach Kauf und Verkauf die gleiche Menge des gleichen Vermögenswertes zur gleichen Zeit. Aus diesem Grund Arbitrage wird oft als "risikolosen Gewinn." Arbitrageure versuchen auch, die Preisunterschiede erstellt von Fusionen zu nutzen. In einigen Fällen, kaufen sie die Aktien von Unternehmen, die die Ziele der Kaufangebote sind in der Hoffnung, die Differenz zwischen dem Marktpreis und eventuellen Barzahlung aus der Verschmelzung hervor Tasche. Auch wenn diese Art von Strategie wird als "Arbitrage", es ist ein wenig irreführend, denn es gibt immer die Gefahr, dass ein Zusammenschluss wird nicht wirklich passieren wird. Weil es nicht risikofrei ist Merger Arbitrage nicht "Arbitrage" im wahrsten Sinne. Warum es wichtig ist: Nur große institutionelle Anleger und Hedge-Fonds sind in der Lage die Nutzung von Arbitragemöglichkeiten. Weil sie in der Lage, den Handel große Blöcke von Aktien. sie können Millionen in Arbitragegewinne einstreichen, auch wenn sich der Abstand zwischen zwei Wertpapierkurse klein ist (und es in der Regel nur ein paar Cent). Im Gegensatz dazu einzelne Anleger in der Regel nicht über die große Geldsummen benötigt, um die Vorteile der Arbitrage-Möglichkeiten zu nehmen, und Handelsgebühren würde fressen keine Gewinne eine individuelle arbitrageur gehofft, zu sichern. Institutionelle Investoren sind von diesen gleichen Einschränkungen belastet. Natürlich kleine Investoren und Unternehmer profitieren Sie von viel kleineren Arbitragemöglichkeiten an jedem einzelnen Tag. Zum Beispiel, wenn Sie überhaupt ein Schnäppchen-Preisen Punkt auf dem Flohmarkt oder Flohmarkt gekauft haben. und dann verkauft dieses Objekt zu einem höheren Preis auf eBay, dann sind Sie an einer Form von Arbitrage profitiert habe. Der Haupt Schöpfer der Arbitragemöglichkeit verwendet werden, um einen Mangel an Kommunikation in Echtzeit über die Preise auf anderen Märkten, aber moderne Technik hat die Zahl der Arbitragemöglichkeiten gibt, reduziert. Die relativ wenigen Arbitrage-Möglichkeiten, die es gibt, sind schwer zu fassen und nicht von langer Dauer sein - wenn die Menschen erkennen, dass ein Wertpapier ist billiger in einem Markt als eine andere, ihr Interesse an der Nutzung der Gelegenheit wird treiben den Preis des "billigen" Sicherheits und unter anderem der Preis des "teuren" Sicherheit, bis es nicht mehr ein Preisunterschied. Auf diese Weise funktioniert Arbitrage einen guten Job zu gewährleisten Gleichgewicht auf den Märkten. Lassen Sie uns dieses Szenario, vor der Einführung der Zölle, war es möglich, zu einem Ort wie Singapur oder Thailand zu fliegen bringen LED-Fernseher und verkaufen sie mit Gewinn in Indien. Im engeren Sinne ist dies eine Arbitrage, aber dieser Begriff ist in der Finanzwelt ausgiebig genutzt. Arbitrage ist der Kauf der Sicherheit in einem Markt und sofort den Verkauf in einem anderen Markt, die Vorteile der Preisunterschiede in den beiden zu nehmen. Arbitrage statt Vorteile der Marktineffizienz und der Tatsache, dass, auch wenn es den Marktmechanismus wird sich korrigieren auftritt. Jetzt tritt Arbitrage, wenn folgende Bedingungen verletzt werden 1. Das gleiche Wertpapiere müssen zum gleichen Preis in verschiedenen Markt zu handeln. 2. Zwei Wertpapiere mit identischen Cashflows müssen zu den gleichen Preisen zu handeln 3. heute von der risikofreien Zinssatz diskon Die Sicherheit bekannt künftige Preis handeln muss. Arbitrage-Möglichkeiten nur selten gibt es für Einzelhändler, als Market Maker sofort nutzen sie aufgrund Aufkommen von High-Speed-Computer und komplexe Software. Hier ist ein Beispiel Arbitrage außerhalb der Börse, sportsbettingw orm. Eine Investition, die Praxis, die von Ineffizienzen im Preis, indem sie Transaktionen, die sich gegenseitig versetzt zu profitieren versucht. Zum Beispiel kann man ein Wertpapier zu einem niedrigen Preis zu kaufen und, innerhalb von wenigen Sekunden, wieder zu verkaufen, um ein williger Käufer zu einem höheren Preis. Arbitrageure können die Preise relativ stabil zu halten, da die Märkte versuchen, ihre Versuche, Preis Ausbeutung zu widerstehen. Arbitrageure häufig verwenden Computerprogramme, weil ihre Transaktionen können komplex sein und treten in rascher Folge. Der gleichzeitige Kauf und Verkauf von im Wesentlichen identischen Vermögenswerte, um von einem Preisunterschied zwischen den beiden Vermögenswerten profitieren. Als hypothetisches Beispiel, wenn General Electric Stammaktien bei $ 45 an der New York Stock Exchange und 44,50 $ auf der Philadelphia Stock Exchange, ein Investor könnte einen Gewinn durch den Kauf der Aktie an der Philadelphia Stock Exchange und gleichzeitig den Verkauf der gleichen Menge zu garantieren Vorräte auf dem NYSE. Natürlich muss der Preisunterschied groß genug sein, um Provisionen verrechnet. Arbitrage kann durch den Einsatz verschiedener Sicherheitskombinationen einschließlich Aktien und Optionen und Wandelanleihen und Aktien eingesetzt werden. Siehe auch Basishandel. Risiko-Arbitrage. Arbitrage. Arbitrage ist die Technik der gleichzeitigen Kauf zu einem niedrigeren Preis auf einem Markt und Verkauf zu einem höheren Preis in einem anderen Markt, um einen Gewinn auf die Spanne zwischen den Preisen zu machen. Auch wenn der Preisunterschied sehr klein sein kann, Arbitrageure oder ARBs, in der Regel handeln regelmäßig und in großen Volumen, so dass sie ansehnliche Gewinne zu machen. Aber die Strategie, die auf Sekundenbruchteilen Timing abhängt, kann auch nach hinten losgehen, wenn die Zinsen, Preise, Wechselkurse oder andere Faktoren zu bewegen in einer Weise, die Arbitrageure gehen nicht davon aus. Die gleichzeitigen Kauf in einem Markt und Verkauf in einem anderen Markt eines Gutes, die Sicherheit oder Gelder, in der Erwartung, einen Gewinn auf die Preisunterschiede in den verschiedenen Märkten. Regel gedacht als mit Fremdwährungsaustausch, in der man Verträge in Euro zu kaufen und zu verkaufen Yen und hoffentlich machen Geld in einem Moment in der Zeit, wenn die Wechselkurse trainieren im eigenen Gunsten tritt (das ist sehr riskant).